Analista financeiro

Modelos das três demonstrações financeiras, avaliação, consolidação de orçamentos — e atualizá-los quando chegam os valores reais.

Tirar números de relatórios, transcrever conferências de resultados, resumir numa página documentos de 200.

Escolher a taxa de crescimento, a trajetória das margens, a taxa de desconto — e ser capaz de dizer porquê a quem discorda.

Transformar o modelo numa recomendação sobre a qual o diretor financeiro, o sócio ou o cliente vai agir — e responder às perguntas deles ao vivo.

Montar as fontes de dados, os assistentes de modelação e as verificações para que o que a equipa produz seja rápido e de confiança.

É o anúncio de um produto por um fornecedor, não um relato de uso dentro de um banco. As casas nomeadas foram parceiras de desenho, o que é contributo para o produto e não implantação nas suas equipas de analistas. Registado como capacidade, que pelas regras deste sítio nunca move sozinha uma avaliação.

Uma demonstração, um referencial ou um artigo mostram que a tarefa pode ser feita. Atualiza o que a tecnologia consegue fazer, não o que as empresas vão fazer.

Um banco de investimento norte-americano; um assistente geral para toda a casa com versões para banqueiros, analistas de research e pessoal de gestão de património, anunciado num memorando do diretor de tecnologia Marco Argenti. Relatado a partir do memorando interno (primeiro pela Reuters); sem qualquer afirmação sobre efetivos.

Uma empresa pô-lo em produção. Pode mover a linha de base, ponderado pela escala e por quanto esse contexto se parece com o teu.

Nove categorias de tarefa, da recolha de informação à modelação financeira, escritas com especialistas de bancos, fundos de cobertura e private equity; os agentes tiveram acesso ao Google Search e ao EDGAR. Apenas pesquisa sobre documentos públicos — não um analista a trabalhar dentro dos modelos e dos dados internos da sua própria casa.

Uma falha, um recuo, uma regulação ou um custo estão a travar a adoção. Pode baixar uma avaliação ou alargar a sua incerteza.

O trabalho do primeiro ano era em grande parte reunir, formatar e resumir, e é isso que está a ser cortado, por isso menos lugares de analista e um primeiro ano mais íngreme são expectativas realistas. O trabalho de critério está intacto e continua a exigir aprender fazendo. Chega aos pressupostos e à sala o mais depressa que conseguires: pede para apresentar, pede para defender um número e lê o documento inteiro mesmo quando o resumo existe — é daí que vem o instinto.

O teu modelo de alavancagem — juniores a reunir enquanto tu pensas — é o que está a mudar. Conta com equipas mais pequenas e com parte do trabalho mecânico a voltar para ti, feito com ferramentas. O teu valor está nos pressupostos que sabes defender e em quem decide e confia nos teus juízos; protege o tempo para ambos, e assume o que as ferramentas podem e não podem fazer na tua equipa.

Ficar e reforçar-te

Chegar mais cedo ao critério

As partes do lugar que restam são as que sempre foram o destino. A mudança elimina a aprendizagem lenta que havia pelo meio, o que é uma perda para a formação mas uma oportunidade para quem consiga demonstrar critério cedo.

Movimento lateral

Passar para o lado operacional

As empresas operacionais querem gente capaz de ler números e tomar decisões em estratégia, desenvolvimento corporativo e finanças de operações. A competência analítica transfere-se; as decisões passam a ser tuas e não de um cliente.

Refazer o posto

Seres o dono das ferramentas da equipa

Alguém vai decidir que assistentes a equipa usa e auditar o que eles produzem. Fazê-lo bem protege o trabalho de toda a gente e torna-te difícil de dispensar.

Se a razão é o critério analítico, o contacto com operações ou com um setor e a rede de contactos, sim — isso está intacto. Se a razão é ser uma escada bem definida em que dois anos a moer modelos e resumos compravam com fiabilidade o passo seguinte, cuidado: moer é justamente a parte que está a ser automatizada, a escada tem menos degraus, e o primeiro ano premeia quem já sabe pensar e não quem aguenta muitas horas a formatar.

O sinal é como a tua semana se divide. Quando reunir dados e resumir documentos deixar de levar a maior parte dela, as horas que justificavam os efetivos já desapareceram, mesmo que o título não. Regista uma semana em dois baldes — reunir contra julgar — e compara com a de há um ano.

Reunir dados e resumir documentos — a tarefa assinalada como em automatização, e a que enchia os primeiros anos do analista. Escolher os pressupostos não está, mas essa é por definição a metade sénior do trabalho; os analistas chegam lá depois de anos do trabalho que está a ser comprimido.

Vale, mas percebe para que a estás a desenvolver. Os assistentes escrevem fórmulas e reconciliam entradas; o que não conseguem é desenhar uma estrutura que esteja certa, e uma estrutura errada produz uma avaliação errada, confiante e bem formatada. Desenvolve a competência para a estrutura, não para a velocidade — a velocidade já não é rara.