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金融学 · 進路
方向はいくつもあり、一つだけということはありません。それぞれが、自分の訓練のどこが再利用できるか、卒業生に何が欠けがちか、入口の現実、そしてこの学期に試せることを一つ述べます。このページは専攻を評価しません —— 評価は業務の上に置かれるので、どの方向でもたどってその職業のページまで進んでください。
どこへ通じうるか#
事業会社の財務、経営企画、リサーチのアナリスト
業務水準の分析 →- 持ち越せるもの
- 前提を弁護する力と財務諸表を読む力を、そのまま使う。この仕事は、モデルと覚書と、誰かが資本を投じる会話でできている。
- 卒業生に欠けがちなもの
- 卒業生の大半は、答えのある整った事例のデータでモデルを組んできており、反対する相手に数字を弁護したことがない。前者は雑然とした本物のデータで数週間である。後者は、実際にやって、人前で間違うことでしか身につかない。
- 入口の現実
- 一年目の席は減り、一年目は急になる。それを埋めていた収集と要約が取り除かれつつあるからである。中国では、セルサイドと投資銀行の採用が特定の大学と大学院の学位に強く偏っている。事業会社の経営企画のほうが広い。一週間が実際どう割れるかは、職業のページを読むこと。
この学期に試すこと
上場企業を一社選び、一つの提言と、それが寄りかかっている三つの前提を書いた1ページの覚書をつくる。実務家一人に送り、どの前提を最初に突くかを訊く。その答えが教育課程である。
計画を持って入るリテール銀行
業務水準の分析 →- 持ち越せるもの
- 商品の知識、危険を見る目、そして規制のかかった会話の規律。残っている窓口は、例外と、進行中の不正と、取り次ぎについてであって、現金を数えることではない。
- 卒業生に欠けがちなもの
- 卒業生はたいてい二つを見くびる——窓口の職が三十年にわたり伸びている職業ではなかったこと。そしてそこから出る道が、年次を待つことではなく、自分から求めて辿り着く具体的な次の職——相談担当、与信、不正対策、オペレーション——だということ。
- 入口の現実
- 銀行の新卒採用は、中国の金融系の卒業生にとっていまも最も広い扉の一つであり、その大半は支店から始まる。助言、与信、リスクへの、規制のかかった二、三年の入口として扱うこと。そして署名する前に、その銀行の異動の方針が実際どうなっているかを確かめること。
この学期に試すこと
三年以上前に新卒採用で銀行に入った人を二人見つける。それぞれに一つ訊く——いまどの職にいて、その移動には実際に何が要りましたか。二つの答えが、その銀行でその計画が現実的かどうかを教えてくれる。
与信、リスク、金融の分析
業務水準の分析 →- 持ち越せるもの
- 統計と、何が延滞・損失・不正を駆動しているかの理解。ある数字がなぜそう見えるはずなのかを知っていることこそ、データが嘘をついていると気づかせてくれる。
- 卒業生に欠けがちなもの
- コードである。本物の大きさの本物のデータを扱えるだけの SQL と Python——金融系の卒業生の大半は、教科書のきれいなデータしか見たことがない。そしてここでの席は、どちらか一方ではなく、分野とデータの両方である。
- 入口の現実
- 与信リスク、不正分析、金融技術の分析のチームは、コードの書ける金融系の卒業生を採っており、そして競争は、表の側の席より薄い。SQL だけで入るのは以前より弱い。そこは道具がやる部分だからである。金融だけで入ることは、そもそも成り立たない。
この学期に試すこと
公開されている貸付明細のデータを取り、できるかぎり単純な延滞のモデルをコードで組み、そして自分が信じない変数はどれで、なぜかを1ページ書く。モデルより、その1ページのほうが効く。
コンプライアンス、資金洗浄対策、規制のかかったミドルオフィス
- 持ち越せるもの
- 誰が危険を背負うのかを見る目を、その組織が、監督当局の思っているとおりのことをやっているかどうかに当てる。この仕事の大半は、ここで何が起きうるか、誰が気づくかを問うことである。
- 卒業生に欠けがちなもの
- 規制の語彙と、手続きの規律。卒業生はたいてい、この仕事のどれだけが「検査官に耐える文書」であり、どれだけが自分の学んだ経済学ではないかを見くびっている。
- 入口の現実
- 需要は安定しており、監視は強まっている——銀行への処分は公表され、頻繁である——そして金融系の学生のあいだでは格が低く見られており、だから本来より空いている。資格についての期待は中国とシンガポールの当局で違う。思い込む前に具体の要件を確かめること。
この学期に試すこと
自分の市場で公表された銀行への処分を一つ読み、1ページ書く——どの統制が破れたのか、誰が捕まえるべきだったのか、そして自分なら何を確かめたか。その1ページが、面接の答えである。