主要负责设计或重大修改算法交易策略的人,必须在 FINRA 注册为证券交易员

事件日期 / 报道日期

2016-06-06

证据阶段

限制或撤回失败、撤回、监管或成本正在抑制采用。可以下调评估,或扩大不确定区间。

关联任务

部署策略并为之负责

让策略上线,批准变更,并作为对算法在市场上行为负责的那个人。

仍由人主导✓ 有证据支撑

适用范围

美国,FINRA 会员经纪自营商。规则写明:凡是主要负责设计、开发或重大修改涉及股票、优先股或可转债的算法交易策略的关联人员,或负责这类活动日常监督的人员,都必须注册为证券交易员;监管通知补充:若公司指示第三方对策略进行重大修改,该指示也必须由证券交易员作出。它点名谁为策略负责;不管策略怎样研究。

这意味着什么

在美国,设计交易算法的人必须是注册在案、有名有姓的个人。无论 AI 做了多少研究,为策略负责的都是一个注册的人。

还不能说明什么

这是美国针对部分证券经纪自营商的规则;没有测量策略是怎样构建的。

你可以核实什么

打开 FINRA 第 1220 条,找到 "primarily responsible for the design, development or significant modification of an algorithmic trading strategy"。

是否改变评估

否。影响指数不会被单条事件改变。这条记录做到的是:上面 1 项关联任务的判断从「推断」变成了「有证据支撑」。

来源

一手来源 —— 由做这件事的当事人或记录的权威机构发布,无需联署。

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