ファイナンシャルアドバイザー

銀行自身の発表で、日付は2019年9月2日、シンガポールの投資家が先行利用に申し込めるようになった日である。digiPortfolioを、銀行のウェルス・マネジメントの投資ストラテジストとロボ技術を組み合わせた「人とロボ」のハイブリッドの仕組みとして説明している。いくつかのリスク水準に分かれた、選び抜かれた4〜7本の上場投資信託からなるポートフォリオで、四半期ごとに見直され、銀行のチーフ・インベストメント・オフィスの見解に沿うよう必要に応じてリバランスが行われる。最低投資額は1,000シンガポールドルまたは1,000米ドル、構築・監視・リバランスに対して年0.75%の定額手数料、ネットで購入でき、投資経験のない顧客も買える。ファイナンシャルアドバイザーにとっては、小さく単純なポートフォリオがアドバイザーとの面談なしに売られる一つの道を示している。銀行が自社の商品を説明したものなので、使われ方ではなく意図されたサービスを述べており、何人の顧客が買ったか、その人たちが本来アドバイザーに会っていたかどうか、保険や老後の助言については何も言っていない。

雇用主がそれを本番に置いた。基準線を動かしうる——規模と、その場がどれだけ似ているかで重みづけされる。

これから始めるなら、昔の仕事のいちばん単純な部分 —— 小口の投資家を標準的なポートフォリオに入れること —— は、銀行があなたを通さずにネットで売るものと考えておくとよい。残るのは、ソフトウェアがうまくできない部分である。顧客の状況全体を理解すること、複数の商品と一つの家族のニーズを同時に扱うこと、相場が下がったときに人を落ち着かせること。その力を身につけ、きちんと資格を取ってほしい。キャリアは簡単な口座の上には築かれない。

ニーズの単純な顧客には、いまより安い選択肢があり、一部はそれを選ぶだろう。こうした変化が有利に働くのは、より難しいケース —— 事業主、家族、いくつもの要素が絡む老後 —— を担い、新しい道具で事務を減らしてその顧客に時間を使うアドバイザーである。

留まって強くする

助言の仕事にとどまり、ニーズの複雑な顧客に集中する

いちばん単純な口座はいまやネットのポートフォリオで賄えるが、複数の商品、事業、家族の計画を抱える顧客には、いまも全体を見渡す判断が必要である。

職の形を組み替える

人と機械を組み合わせた助言サービスの中で働く

自動化されたポートフォリオを売る銀行やプラットフォームも、その後ろに人を置いている —— ポートフォリオを見守り、例外に対応し、人と話したい顧客に応えるために。

隣へ移る

コンプライアンスや自動化された助言の監督へ移る

ソフトウェアで助言を提供する会社は、それが適合しているかを確かめ、当局が検査できる記録を残さなければならない —— 助言と規則の両方がわかる人が必要な仕事である。

いちばん単純な仕事については、すでに一部そうなっている。銀行は既製の運用ポートフォリオを、アドバイザーとの面談なしにネットで初心者に売っている。事務の多くもソフトウェアへ移りつつある。アドバイザーに残るのは、顧客の状況全体を理解すること、複数の商品と一つの家族のニーズをまとめて扱うこと、人生の変化や相場の下落を人と一緒に乗り越えることである。シンガポールの法律はどんな推奨にも合理的な根拠を求めるが、免許を持つ会社は人だけでなくソフトウェアでもそれを満たせる。

その問いに「あと何年」という数字では答えない。この仕事には、自分で確かめられる手がかりがある。あなたの顧客のうち、既製のネットのポートフォリオで足りる人がどれだけいるか、である。そうした口座が最も圧力を受ける。注目すべきは、銀行やプラットフォームが単純なポートフォリオから、多くのアドバイザーの収入源である保険や老後の計画へ踏み込むかどうかである。

よい。ただし免許を持つ会社を通じてである。シンガポールの法律は金融の助言を免許を持つ会社とその任命された代表者に限り、推奨には合理的な根拠を求めているが、免許を持つ会社はアルゴリズムを通じて助言を提供できる。金融当局はデジタル助言サービスについてのガイドラインを公表し、アルゴリズムのガバナンスを含む条件を定めている。

小さく単純なポートフォリオなら、必要ないかもしれない。あるシンガポールの銀行は、投資経験のない顧客に1,000シンガポールドルから運用ポートフォリオをネットで売っており、ストラテジストとともに組まれ、必要に応じてリバランスされる。アドバイザーが報酬に見合うのは、決めることがもっと多いとき —— 保険、複数の目標、事業、家族 —— であって、標準的なポートフォリオを選ぶためではない。