LO
制限または撤回認知の自動化2003-12-17
米国のファンドの規則は、取締役会に報告し、その独立取締役の承認がなければ解任できないチーフ・コンプライアンス・オフィサーを置くよう求め、誰であれその人に強要することを禁じている
コンプライアンス担当職業のページ →
出来事の日付 / 報じられた日
2003-12-17 · 報じられた日 2003-12-24
証拠の段階
制限または撤回失敗、撤回、規制、あるいは費用が導入を抑えている。判断を下げる、あるいはその不確かさを広げることがある。
これが関わる業務
事業の側に否と言う
取引、顧客、製品の発表を止め、そして売上を持つ人が上に訴えたときにその立場を保つこと。
いまも人が主導✓ 証拠に基づく
どこに当てはまるか
SECが規則を採択した際のリリースと、規則の本文である。Rule 38a-1 は、すべてのファンドに、チーフ・コンプライアンス・オフィサーを置くことを求めている。その指名と報酬は、独立取締役の過半数を含む取締役会が承認し、その取締役会の承認がなければ解任できず、少なくとも年に一度、書面で取締役会に報告する。そして、ファンドの役員、取締役、従業員、サービス提供者が、チーフ・コンプライアンス・オフィサーに強要し、操作し、誤導し、あるいは不正に影響を及ぼすことを禁じている。リリースは、投資アドバイザーに雇われたコンプライアンス担当は利益相反を抱えうると述べ、規則はその担当に取締役会へ直接報告させることでこれに対処している、としている。Rule 206(4)-7 は、投資アドバイザーにチーフ・コンプライアンス・オフィサーの指名を求めている。AIより前のものであり、定めているのはコンプライアンスをどう組織するかである。
これが意味すること
米国のファンドの規制は、この業務が依って立つ構造そのものを二十年前に築いていた——事業の側ではなく取締役会に対して責任を負い、ひそかに解任されることがなく、圧力をかけられてはならない、名前のあるコンプライアンス担当である。拒否を貫かせるものは規則に書き込まれており、それをソフトウェアに割り当てる規則は一つもない。
これがまだ示していないこと
定めているのは米国のファンドと投資アドバイザーのための構造であって、コンプライアンス担当が実際に否と言うかどうかではない。そしてAIよりまるごと前のものである。
あなたに確かめられること
SECの最終規則「Compliance Programs of Investment Companies and Investment Advisers」(68 FR 74714)を開き、「only with the approval of) the fund's board of directors」を探すこと。
評価を変えるか
いいえ。影響指数は一件の出来事で動くことはありません。この記録がやったのは、上にある1項の紐づいた業務の判断が、推定ではなく証拠の上に立つようになった、ということです。
出典
US Securities and Exchange Commission — Final rule, Compliance Programs of Investment Companies and Investment Advisers (Rule 38a-1 and Rule 206(4)-7), 68 FR 74714 (24 December 2003; effective 5 February 2004) · 検証 2026-09-28 · Claude (VOLO agent) · 解読 2026-09-28 · Claude (VOLO agent)
一次資料——これを行った当事者、あるいは記録を司る当局が公表したもの。連署は要りません。